Denardin Assessoria Empresarial Ltda.
MERCADO FINANCEIRO 17.08.09
LEMBRANDO OS AXIOMAS DE ZURICK
PRIMEIRO GRANDE AXIOMA : DO RISCO
Preocupação não é doença, mas sinal de saúde. Se você não está preocupado, não está arriscando o bastante.
- Primeiro Axioma menor: Só aposte o que valer a pena.
- Segundo Axioma menor: Resista à tentação das diversificações.
Conclusão: Não tenha medo de arriscar um pouco. Alto risco significa alto retorno.
SEGUNDO GRANDE AXIOMA: DA GANÂNCIA
Realize o lucro sempre cedo demais.
- Terceiro axioma menor: Entre no negócio sabendo quanto quer ganhar. Quando chegar lá, caia fora.
Conclusão: Não teste a sua sorte. Estabeleça uma meta e, ao atingi-la, realize seus lucros.
TERCEIRO GRANDE AXIOMA: DA ESPERANÇA
Quando o barco começar a afundar, não reze. Abandone-o.
- Quarto axioma menor: Aceite as pequenas perdas com um sorriso, como fatos da vida. Conte incorrer em várias, enquanto espera um grande ganho.
Conclusão: Se suas especulações andam mal, saia e parta para outra. Saber perder é uma das virtudes de um bom especulador.
QUARTO GRANDE AXIOMA: DAS PREVISÕES
O comportamento do ser humano não é previsível. Desconfie de quem afirmar que conhece uma nesga que seja do futuro.
Conclusão: Não baseie suas especulações em previsões e sim no que você vê acontecendo à sua frente.
QUINTO GRANDE AXIOMA: DOS PADRÕES
Até começar a aparecer ordem, o caos não é perigoso.
- Quinto axioma menor: Cuidado com a armadilha do historiador.
- Sexto axioma menor: Cuidado com a ilusão do grafista.
- Sétimo axioma menor: Cuidado com a ilusão de correlação e a ilusão de causalidade.
- Oitavo axioma menor: Cuidado com a falácia do jogador.
Conclusão: Não se deixe levar pela ilusão de ordem. Não existe um fórmula exata que vá lhe proporcionar sempre ganhos.
SEXTO GRANDE AXIOMA: DA MOBILIDADE
Evite lançar raízes. Elas tolhem seus movimentos.
- Nono axioma menor: Numa operação que não deu certo, não se deixe apanhar por sentimentos como lealdade ou saudade.
- Décimo axioma menor: Jamais hesite em sair de um negócio se algo mais atraente aparecer à sua frente.
Conclusão: Não se deixe prender a sentimentos em suas especulações. Se perceber uma oportunidade melhor, corte suas raízes e siga em frente.
SÉTIMO GRANDE AXIOMA: DA INTUIÇÃO
Só se pode confiar num palpite que possa ser explicado.
- Décimo primeiro axioma menor: Jamais confunda palpite com esperança.
Conclusão: Só confie em um palpite se você for capaz de identificar algo que consiga explicá-lo.
OITAVO GRANDE AXIOMA: DA RELIGIÃO E DO OCULTISMO
É improvável que entre os desígnios de Deus para o Universo se inclua o de fazer você ficar rico.
- Décimo segundo axioma menor: Se a astrologia funcionasse, todos os astrólogos seriam ricos.
- Décimo terceiro axioma menor: Não é necessário exorcizar uma superstição. Podemos curti-la, desde que ela conheça o seu lugar.
Conclusão: Mantenha o sobrenatural longe de suas especulações. Confie em você e no seu potencial.
NONO GRANDE AXIOMA: DO OTIMISMO E DO PESSIMISMO
Otimismo significa esperar o melhor, mas confiança significa saber como se lidará com o pior. Jamais faça uma jogada por otimismo apenas.
Conclusão: Um bom especulador possui confiança, não otimismo. A confiança nasce do uso construtivo do pessimismo.
DÉCIMO GRANDE AXIOMA: DO CONSENSO
Fuja da opinião da maioria. Provavelmente está errada.
- Décimo quarto axioma menor: Jamais embarque nas especulações da moda. Com freqüência, a melhor hora de se comprar alguma coisa é quando ninguém a quer.
Conclusão: Antes de arriscar seu dinheiro seguindo a opinião da maioria, pondere e avalie por si mesmo se a decisão é acertada ou não.
DÉCIMO PRIMEIRO GRANDE AXIOMA: DA TEIMOSIA
Se não deu certo da primeira vez, esqueça.
- Décimo quinto axioma menor: Jamais tente salvar um mau investimento fazendo "preço médio".
Conclusão: Se sua especulação não está dando o retorno desejado, não seja teimoso, desista. Outras boas oportunidades podem estar a sua volta sem ser notadas.
DÉCIMO SEGUNDO GRANDE AXIOMA: DO PLANEJAMENTO
Planejamentos a longo prazo geram a perigosa crença de que o futuro está sob controle. É importante jamais levar muito a sério os seus planos a longo prazo, nem os de quem quer que seja.
- Décimo sexto axioma menor: Fuja de investimentos de longo prazo.
Conclusão: Não planeje investimentos a longo prazo. O mundo dos negócios se modifica a cada dia. O único plano a longo prazo que um especulador precisa ter é o de ficar rico.
O TAO DE WARREN BUFFETT
"A contabilidade é a lingua dos negócios"
"Existem muitas maneiras de descrever o que está acontecendo com uma empresa, mas , seja lá o que se diga, sempre se retorna à lingua da contabilidade. Quando a filha de um de seus parceiros de negócios perguntou a Warren , quais os cursos que deveria fazer na faculdade, ele respondeu : "Contabilidade, pois é a lingua dos negócios. ". Para interpretar a demonsatração financeira de uma empresa, você tem que saber interpretar os numeros, e para isso precisa entender de contabilidade. Se você não sabe ler o placar, não sabe como anda o jogo, o que significa que não consegue distinguir os vencedores dos perdedores."
Principais bolsas norte-americanas com novo recuo.
Lá fora, expandindo as perdas da última sexta-feira e após o forte rali recente, as principais bolsas em Wall Street encerraram com novo recuo, em e em continuidade a realização de lucros iniciada na semana passada, quando os índices romperam uma sequência de cinco altas semanais seguidas. Também hoje, balanços corporativos piores que as expectativas acentuaram o pessimismo do mercado. No setor financeiro, em resposta à divulgação de que aumentou no mes de julho, a inadimplência sobre os cartões de credito,o Bank of America viu seus ativos cairem 4,77% e os da Capital One recuaram 2,91%. Com a queda das commodities tanto em Londres como em Nova York, conforme cotações abaixo , as ações de AK Steel rceuram 8,07%, as da Alcoa 6,48% e as da U.S.Steel recuaram 8,28%. Dentre os balanços corporativos, a varejista Lowe's obteve um lucro 19% inferior ao registrado no segundo trimestre do ano passado, e em resposta viu seus ativos despecarem 10,34%. Por outro lado, no que se refere a atividade industrial em Nova York, o NY Empire State Index apontou 12,08 pontos positivos em agosto, primeira alta desde abril de 2007.
Já o Petróleo, sSeguindo a forte queda nas cotações vista no pregão anterior, os preços petróleo fecharam voltaram a recura neste inicio de semana, ainda refletindo a queda na confiança do consumidor norte-americano. Em Londres o BRENT fechou a US$ 70,54 ( forte recuo de 2,58% ) e em Nova York, na Nymex fechou cotado a US$ 66,75 por barril ( queda de 1,12% ).
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Por aqui, em dia de vencimento de opções e seguindo a tendência externa, que sinaliza novos temores de que a recuperação da economia seja menos sólida do que parece, o indice doméstico sofreu forte recuo. No que se refer a indicadores, o relatório Focus, elaborado pelo Banco Central, mostrou pela terceira semana consecutiva revisões para baixo nas estimativas para a inflação brasileira, e qunato a economia, mostrou que o mercado indicou menor recessão em 2009 e maior crescimento em 2010, sendo esperado que o PIB (Produto Interno Bruto) diminua 0,34% no ano vigente e avance 3,8% no ano seguinte. Também a Fundação Getulio Vargas anunciou que o IPC-S (Índice de Preços ao Consumidor - Semanal) de 15 de agosto marcou inflação de 0,26%, 0,10 ponto percentual abaixo do apurado na medição anterior. No que se refere a balança comercial brasileira, esta registrou um saldo positivo de US$ 680 milhões na segunda semana de agosto, deixando um saldo acumulado no ano de US$ 18,52 bilhões. O destaque negativo do dia ficou com os papéis da Rossi Res, que apareceram como destque positivo na última sexta-feira. Na oputra mão, se destacaram de longe os ativos da Braskem, em resposta ao Citigroup haver cortado a recomendação de compra para manutenção devido à valorização excessiva no último mês, porém elevando o preço-alvo dos papéis. Oscilando entre os 54.881 pts e os 56.635 pts, com um volume financeiro de R$ 7,72 bilhões ( destes 2,51 referentes à opções ), o IBOVESPA aos 55.218 pontos, representando um forte recuo de 2,51% em relação ao fechamento anterior. No diário, em movimento de queda rompeu o SUP do canal lateral em que vinha se movimentando desde o dia 04 de agosto, confirmando que parecia estar bastante esticado e ainda está.
Os principais ganhos do dia ficaram por conta dos ativos da Braskem PNA ( 5,30% ), Duratex PN ( 3,66% ), JBS ON ( 1,38% ), Natura ON ( 1,36% ) e Redecard ON ( 0,92% ). As maiores perdas do dia ficaram por conta da Rossi Res ON ( 6,05% ), Usiminas ON ( 5,07% ), Gerdau PN ( 4,52% ) VCP ON ( 4,50% ) e Vale PNA ( 4,21% ).
Já o dolar comercial, em resposta a apreensão do mercado, embora com tendência atenuada a tarde, volta a repetir ganhos, e com a tradicional intervenção do Banco Central, retirando dólares do mercado, através da realização de leilão de compra da moeda no mercado à vista. A moeda norte-americana fechou cotada hoje a R$1,8680 apresentando um avanço de 0,75% em relação ao fechamento anterior. No mes acumula valorização de 0,48%, e no ano de 2009 a desvalorização chega a 19,98%. No mercado paralelo encerrou com pequeno avanço e foi negociada a R$1,9900, representando um ágio de 6,53% em relação ao dólar comercial.
INDICES INTERNACIONAIS
Dow Jones - queda de 2,00%
Standard & Poor's 500 - queda de 2,43%
Nasdaq - queda de 2,75%
FTSE 100 - queda de 1,46%
Nikkei - queda de 3,10%
Merval - queda de 1,93%
WINFUT queda de 2,83% - 55.680,00 pontos - no ano 50,79%
IBOVESPA queda de 2,51% - 55.218,37 pontos - no ano 48,50%
Segue ao lado o fechamento de hoje dos principais ativos com o resultado acumulado de 2009 :
- BVMF3 queda de 2,83% - 11,75 ( MIN 11,61, MAX 11,89 ) no ano 113,24%
- PETR4 queda de 1,08% - 32,00 ( MIN 31,64, MAX 32,00 ) no ano 36,69%
- VALE5 queda de 4,21% - 32,33 ( MIN 32,26, MAX 32,96 ) no ano 35,33%
- GGBR4 queda de 4,52% - 21,97 ( MIN 21,94, MAX 22,39 ) no ano 45,88%
- ITUB4 queda de 2,40% - 32,60 ( MIN 32,30, MAX 32,80 ) no ano 24,90%
- CSNA3 queda de 4,00% - 48,19 ( MIN 47,92, MAX 48,90 ) no ano 66,17%
- USIM5 queda de 3,56% - 46,88 ( MIN 46,55, MAX 47,29 ) no ano 76,77%
IBOVESPA - Perdeu 3,11% nos primeiros 40 minutos do pregão, quando atingiu a minima do dia. A partir dai , em movimento lateral, acabou fechando aos 55.218 pontos, representando um forte recuo de 2,51% em relação ao fechamento anterior. No diário, em movimento de queda rompeu o SUP do canal lateral em que vinha se movimentando desde o dia 04 de agosto, confirmando que parecia estar bastante esticado e ainda está.
ATENÇÃO : Caso o mercado perca os 55.000 pontos, aparecem os SUPORTES em 53.300 pontos e 52.540 pontos, mínima verificada em 22 de julho, onde chama a atenção estreitamento das Bandas de Bollinger no período, indicativo da possibilidade de que um novo rali está prestes a começar. Por outro lado, sustentado o suporte nos próximos dias, por ser um ponto de entrada gráfico para os traders, o Ibovespa segue sua tendência de alta ao encontro dos 57.300 pontos, a fim de romper a congestão de curto prazo.
"Deixando para trás a referência, os analistas do Itaú traçam resistências em 57.825 pontos e 58.300 pontos, que se superadas, o mercado abrirá espaço para buscar os 59.500 pontos e o objetivo principal em 61 mil pontos. "
MIN do dia 54.881 pontos / MAX do dia 56.635 pontos
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